Fertitta Entertainment, материнская компания казино и ресторанов Golden Nugget / Landry’s, возвращается к общественности путем слияния со специальной компанией по приобретению (SPAC) Fast Acquisition.
SPAC Route более эффективен
$ 6600000000 слияния сделки с УПП позволит единственным владельцем Fertitta Entertainment, Тильман Фертитта, чтобы сохранить 60% объединенной компании, а также его положение в качестве председателя, президента и главного исполнительного директора для бизнеса, состоящей из 5 казино и 600 ресторанов, включая Landry’s Seafood, McCormick & Schmick’s, Del Frisco’s, Morton’s Steakhouse и Bubba Gump Shrimp Co.
В декабре Bloomberg опубликовал отчет, в котором высказывались предположения на основе информации из неназванных источников о том, что Фертитта обдумывал возможность привлечения миллиардов на публичных рынках, подразумевая, что техасский миллиардер добьется этого посредством первичного публичного размещения акций (IPO).
«После того, как я сравнил возможности, предоставляемые транзакцией с Fast, с традиционным путем IPO, стало совершенно очевидно, что мы могли бы получить доступ к рынкам капитала с большей уверенностью и скоростью, если бы заключили сделку с Fast… В конце концов, решение заключить сделку с FAST было простым делом ».
Тилман Фертитта, председатель, президент и главный исполнительный директор Fertitta Entertainment
После закрытия сделки, запланированной на второй квартал 2021 года, акционерам Fast Acquisition будет принадлежать 1% объединенной компании, а частным инвесторам в публичный акционерный капитал (PIPE) будет принадлежать 35% акций. Остальные 4% объединенного бизнеса будут принадлежать государственным акционерам.
Хьюстон Рокетс освобождена от сделки
Еще одна часть бизнеса, принадлежащая Фертитте, франшиза Национальной баскетбольной ассоциации (NBA) Houston Rockets, которую магнат казино купил в 2017 году за 2,2 миллиарда долларов, останется за рамками сделки по слиянию. Сделка не включает в себя все рестораны Лэндри либо, Fertitta отметил, отказавшись предоставить более подробную информацию.
Слияние, которое все еще требует одобрения акционеров SPAC, принесет валовую выручку в размере 1,2 миллиарда долларов от инвестиций PIPE непосредственно перед закрытием сделки плюс 200 миллионов долларов, находящихся в доверительном управлении Fast Acquisition.
Сделка направлена на предоставление средств Фертитте для участия в слияниях и поглощениях (M&A) , но бизнес Golden Nugget / Landry в настоящее время имеет задолженность в размере 4 миллиардов долларов, и некоторая часть доходов от сделки пойдет на сокращение этой суммы, в результате чего миллиардер останется с меньше, чтобы ориентироваться на новые предприятия.
Объявление о сделке подтвердило тенденцию доминирования сделок SPAC на рынке IPO. В январе компании с пустыми чеками совершили транзакции на сумму 26 миллиардов долларов, а из сделок SPAC, завершенных в прошлом году, 90 новых компаний уже начали торговать в 2021 году.
